Kaip fondo valdytojo, manęs dažnai klausia, kokiu būdu „Algorithmic Trading Portfolio“ uždirba pinigus ir jo veikla visuomet pelninga. Visų pirma, patikslinu, kad beveik visuomet pelninga, nes rizikos visiškai eliminuoti neįmanoma.
Fondo išskirtinumas ir rezultatų pastovumas remiasi:
- diversifikacija;
- įvairaus tipo investavimo algoritmais;
- kitais apsaugos mechanizmais.
Diversifikacija
Tai yra didelio kiekio instrumentų bei prekybos strategijų naudojimas vienu metu. Kai viena strategija praranda pinigus, kita – uždirba. Tokiu būdu yra išvengiama didelių ir staigių praradimų. Diversifikuojant remiantis skirtingomis logikomis, instrumentais, renkantis skirtingas biržas yra įmanoma sumažinti riziką neprarandant grąžos ir tokiu būdu užtikrinti stabilias pajamas.
Įvairaus tipo investavimo algoritmai
Algoritmai pastebi tendencijas rinkoje, pakilimų ir nukritimų bangas, suranda pasikartojimus ir sezoniškumus. Prekybos algoritmų spektras yra taikomas daugiau negu 40 skirtingų instrumentų ir sukuria labai daug nepriklausomų prekybos sistemų. Sistemos taip pat uždirba skirtingu dažnumu – vienos uždirba per dieną, kitos – per savaitę ir, tuo pačiu, dar padidina bendrą diversifikaciją.
Ta pati prekybos sistema nebus visuomet pelninga. Anksčiau ar vėliau ji taps nuostolinga. Šią problemą mes spendžiame prekiaudami apie 300 skirtingų sistemų vienu metu. Jeigu viena taps nepelninga – yra daugelis kitų, kurios kompensuos tos vienos nuostolį. Tokią pelningų/nepelningų sistemų peržiūrą ir pakeitimą atliekame kas mėnesį.
Apsaugos mechanizmai
Kiekvienas fondo prekybos algoritmas naudoja skirtingus apsaugos mechanizmus. Tam, kad apsaugoti pozicijas rinkoje (kainai pakrypus netinkama linkme), yra naudojami apsauginiai stabdymo pavedimai (angl. stop loss). Įvairios algoritminės strategijos naudoja individualius apsaugos pavedimus, kurie kiekvienam instrumentui bei strategijai yra nustatomi individualiai. Tokiu būdu pavyksta išvengti didesnių nuostolių esant didesniems rinkos pokyčiams, kurie, nors ir retai, tačiau vyksta ir yra neišvengiami.
Svarbu atkreipti dėmesį į tai, kad visas strategijas kontroliuojame mes patys ir žinome, kiek jos yra patikimos ir tvarios. Todėl geriau ir pigiau sudėliojame portfelį, kurio tikslas uždirbti kuo daugiau su kuo mažesne rizika.
